九鼎系新三板公司“玩嗨了”!龐森商業(yè)、高思教育股價暴漲之謎
新三板在線 · 文/如雅
九鼎系投資的新三板公司“玩嗨了”!
上個月,九鼎系新三板公司龐森商業(yè)(835577)7個實際交易日股價暴漲87倍的“牛氣”,仍令投資者“震驚”。
近期,又一家九鼎系投資的新三板公司——高思教育(870155),再次攪動新三板。截至9月26日收盤,高思教育報收380元,成為新三板市場“最貴”股票。
值得玩味的是,就在上周,高思教育剛剛拋出600元/股的定增預案,這在如今三板市場指數(shù)“跌跌不休”的情況下,絕對令投資者“咂舌”。
僅僅歷經(jīng)9月25日、26日兩個交易日,協(xié)議轉讓的高思教育收盤價已經(jīng)從123.2元漲到380元。新三板在線細查后發(fā)現(xiàn),這是疑為公司股東“自買自賣”的“成果”。
“自買自賣”
9月25日、26日兩個交易日,高思教育收盤價從每股123.2元漲到380元,足足翻了三倍,一舉成為9月26日“最貴”的新三板股票!
如此暴漲背后,實際上是疑為“自買自賣”的兩筆交易,每筆1000股,總成交額60萬元。
9月26日收盤,高思教育上漲72.73%。當天,該股票只發(fā)生一筆交易,成交量1手(1000股)。
買方為寧波梅山保稅港區(qū)千帆迅為股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)(以下簡稱“梅山千帆迅為”),賣方為自然人李瑞強。
此前的9月25日,高思教育以220元/股收盤,上漲78.57%。當天也只有一筆交易,這筆交易同樣只成交了一手。
買賣雙方與今日正相反。自然人李瑞強為買方,梅山千帆迅為是賣方。雙方的證券營業(yè)部均為招商證券北京頤和園路營業(yè)部。
新三板在線細查后發(fā)現(xiàn),名為“李瑞強”的自然人,通過千帆資本有限公司持有梅山千帆迅的股份。
工商資料顯示,梅山千帆迅為于2017年6月份成立,共有自然人紀旭與千帆資本有限公司兩個股東。而千帆資本有限公司于2008年在北京登記成立,名為“李瑞強”的自然人既是千帆資本有限公司的兩大股東之一,也是其法定代表人。
更值得一提的是,截至2017年6月30日,高思教育的前十大股東中出現(xiàn)了自然人李瑞強的名字,該人士持有高思教育5萬股股票,持股比例為1%。
已有前例
在新三板市場上,九鼎系公司的股價如此暴漲,并不罕見。
這便是蘇州金祿九鼎投資中心(有限合伙)為第一大股東的龐森商業(yè)。2017年8月1日至8月10日,該股票股價曾在7個實際交易日暴漲87倍,從每股1.3元“節(jié)節(jié)高升”至115元。
新三板在線發(fā)現(xiàn),龐森商業(yè)股價的暴漲背后,是幾個自然人所為。上述交易期間,龐森商業(yè)只發(fā)生了10筆交易,成交23.30萬股,總成交額為145.10萬元。
這些交易中,賣方只有一名,即名為“陳賢莉”的自然人,其賬戶開在首創(chuàng)證券成都府城大道營業(yè)部。買方則是另外4個自然人,證券賬戶名稱分別為安英斌、錢鵬飛、梁棟和王東。以上5人均未出現(xiàn)在龐森商業(yè)前十大股東名單中。
具體為,8月1日,陳賢莉以2.6元價格轉讓17萬股給王東,總成交額為44.2萬元;8月2日,陳賢莉分別轉讓給梁棟和安英斌1萬股、5000股,轉讓價格為5元/股;8月3日,陳賢莉又以9.5元的價格轉讓給錢鵬飛3萬股;8月4日,陳賢莉又以18元/股的價格將6000股轉讓給安英斌。
8月7日和8日兩個交易日共成交1.1萬股,賣方仍為陳賢莉,買方為安英斌、錢鵬飛。8月10日,僅交易一手(也就是1000股),買方為安英斌。
經(jīng)過7個交易日后,龐森商業(yè)在8月10日收盤時股價漲至每股115元。隨后到9月26日收盤,該股票再未出現(xiàn)交易動作。
意在定增
分析高思教育與龐森商業(yè)近期“股價暴動”,新三板在線發(fā)現(xiàn),兩家掛牌公司在暴漲前后都發(fā)生了一件事情——公布股票發(fā)行方案。
8月10日股價漲至115元后,龐森商業(yè)于9月5日發(fā)布了定增方案,擬以105.70元/股的價格募集資金約1億元。
龐森商業(yè)稱,本次股票發(fā)行價格105.70元/股,是綜合參考了公司所處行業(yè)、成長性、每股凈資產(chǎn)等,并與發(fā)行對象友好協(xié)商后確定的。
“情景”稍有不同的是:龐森商業(yè)股價暴漲在先,股票發(fā)行方案公布在后;高思教育股票發(fā)行方案公布在先,股價暴漲在后。
9月20日,高思教育公布發(fā)行方案,擬以每股600元的價格發(fā)行不超過58.3334 萬股,預計募集資金不超過3.5億元。
高思教育同樣稱,本次股票發(fā)行價格綜合考慮了公司所處行業(yè)、業(yè)績表現(xiàn)、成長性、股本規(guī)模、市盈率等多種因素,并與投資者溝通后確定。
有券商分析人士對新三板在線稱,“對于股價過低、偏離合理價位的股票,如果公司進行‘高價’定增,可能會出現(xiàn)‘價格倒掛’,甚至影響定增的實施?!?/p>
實際上,在8月1日龐森商業(yè)股價暴漲之前,龐森商業(yè)7月31日的收盤價僅為1.3元/股。2017年上半年,龐森商業(yè)基本每股收益為4.14元,以此估算,7月31日,龐森商業(yè)的市盈率為0.157倍。8月10日,龐森商業(yè)股價暴漲至115元,彼時,龐森商業(yè)的市盈率約為13.888倍。
而高思教育,9月20日發(fā)布定增方案當天,以105元/股收盤。2017年上半年,高思教育基本每股收益為7.18元,以此估算,9月20日,高思教育的市盈率為7.311倍。以9月26日高思教育380元的收盤價計算,高思教育的市盈率達到26.462倍。
以此推斷,近期,高思教育股價或?qū)⒗^續(xù)上漲,直至高于定增價600元/股。
市場人士認為,以市盈率分析,目前龐森商業(yè)和高思教育的股價并不“貴”。
背靠九鼎
高思教育與龐森商業(yè)的還有一大共同點——他們均是九鼎系投資的新三板掛牌公司。
伴隨龐森商業(yè)原第一大股東的減持,自2017年6月6日起,蘇州金祿九鼎投資中心(有限合伙)(以下簡稱“蘇州金祿九鼎”)已被動成為龐森商業(yè)第一大股東。
截至2017年9月26日,蘇州恒瑞九鼎投資中心(有限合伙)(以下簡稱“蘇州恒瑞九鼎”)持有高思教育15.38%股權,系公司第二大股東。
不得不提及的是,龐森商業(yè)與高思教育近期公布的定增方案都有著“豪華”擬認購團隊。
公開資料顯示,龐森商業(yè)此次定增,除關聯(lián)方新疆百合九鼎股權投資有限合伙企業(yè)擬認購9.46萬股外,其余85.14萬股擬被蘇州金螳螂(集團)有限公司(下稱“金螳螂集團”)、匯納科技(300609)及湖北漢盈高投現(xiàn)代服務業(yè)股權投資基金中心和陜西東標鼎力投資管理咨詢有限公司(下稱“東標鼎力”)認購。
資料顯示,金螳螂集團是上市公司金螳螂(002081)的控股股東,系知名建筑裝飾公司。匯納科技則主營線下消費行為數(shù)據(jù)分析,提供零售、會展等領域的客流量數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析及數(shù)據(jù)挖掘應用等。
新三板在線了解到,龐森商業(yè)致力于社區(qū)商業(yè)地產(chǎn)進行前期定位、包租招商及后期運營管理等。有市場人士表示,引入金螳螂集團及匯納科技等股東,將對龐森商業(yè)主營業(yè)務的開展起到促進作用。
此外,東標鼎力是一家專注于股權投資、證券投資、并購基金等業(yè)務的公司。東標鼎力官網(wǎng)“公司簡介”稱,北京昆吾九鼎投資管理有限公司系其主要合作伙伴之一。
而高思教育于9月20日公布的定增方案稱,基本確定的擬認購對象包括北京創(chuàng)新工場創(chuàng)業(yè)投資中心(有限合伙)、嘉興沸點成思投資合伙企業(yè)(有限合伙)以及蘇州駿饕股權投資中心(有限合伙)等。以上擬認購對象背后是創(chuàng)新工場、華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金等知名投資機構。
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